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Justificación Financiera

Para obtener aprobación de proyectos de mejora, necesitas hablar el idioma de las finanzas: ROI, payback, VPN y TIR.

Métricas Financieras Clave​

    ╔═══════════════════════════════════════════════════════════════╗
    ║              MÉTRICAS FINANCIERAS PRINCIPALES                 ║
    ╠═══════════════════════════════════════════════════════════════╣
    ║                                                               ║
    ║  PAYBACK SIMPLE          ROI                 VPN              ║
    ║  ¿En cuánto tiempo       ¿Qué % gano         ¿Cuál es el      ║
    ║  recupero mi             sobre mi            valor actual     ║
    ║  inversión?              inversión?          del proyecto?    ║
    ║                                                               ║
    ║       Inversión          Beneficio           Flujos futuros   ║
    ║       ─────────          ─────────           descontados      ║
    ║       Ahorro/año         Inversión           a valor presente ║
    ║                                                               ║
    ║  Fácil de calcular       Fácil de            Considera valor  ║
    ║  Fácil de entender       comparar            del dinero       ║
    ║                                                               ║
    ╚═══════════════════════════════════════════════════════════════╝

1. Payback Simple​

El tiempo para recuperar la inversión inicial:

Payback (an˜os)=Inversioˊn InicialAhorro Anual\text{Payback (años)} = \frac{\text{Inversión Inicial}}{\text{Ahorro Anual}}

Ejemplo: Reparación de Fugas​

Datos:

  • Costo del programa de detección: $5,000
  • Fugas encontradas: 45 CFM
  • Costo de producir aire: $0.25/1000 CF
  • Horas de operación: 8,000/año

Ahorro anual:

Ahorro=45×60×8000×0.251000=$5,400/an~o\text{Ahorro} = 45 \times 60 \times 8000 \times \frac{0.25}{1000} = \$5,400/año

Payback:

Payback=50005400=0.93 an˜os=11 meses\text{Payback} = \frac{5000}{5400} = 0.93 \text{ años} = 11 \text{ meses}

Criterios Típicos de Aceptación​

    PAYBACK ACEPTABLE POR TIPO DE PROYECTO

    Reparación de fugas
    ├───┤ 0-1 año (excelente)

    Mejoras de control
    ├──────┤ 1-2 años

    VSD nuevo
    ├───────────┤ 2-3 años

    Reemplazo de compresor
    ├──────────────────┤ 3-5 años

    Nuevo sistema completo
    ├────────────────────────────┤ 5-7 años

2. Retorno sobre Inversión (ROI)​

ROI=Beneficio NetoInversioˊn×100%ROI = \frac{\text{Beneficio Neto}}{\text{Inversión}} \times 100\%

Para proyectos multi-año:

ROIpromedio=∑Beneficios−InversioˊnInversioˊn×n×100%ROI_{promedio} = \frac{\sum \text{Beneficios} - \text{Inversión}}{\text{Inversión} \times n} \times 100\%

Ejemplo: Instalación de VSD​

Datos:

  • Costo del VSD: $25,000
  • Ahorro anual en energía: $12,000
  • Vida útil: 10 años
  • Mantenimiento adicional: $500/año

ROI:

ROI=(12000−500)×10−2500025000×100%=360%ROI = \frac{(12000 - 500) \times 10 - 25000}{25000} \times 100\% = 360\% ROIanual=360%10=36%/an~oROI_{anual} = \frac{360\%}{10} = 36\%/año

3. Valor Presente Neto (VPN)​

El VPN considera el valor del dinero en el tiempo:

VPN=−I0+∑t=1nCFt(1+r)tVPN = -I_0 + \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1+r)^t}

Donde:

  • I0I_0 = Inversión inicial
  • CFtCF_t = Flujo de caja en año tt
  • rr = Tasa de descuento
  • nn = Vida del proyecto
    VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

    Hoy                    En 5 años

    $100 ──────────────────▶ $100

    PERO...

    $100 hoy @ 10% interés:

    Año 0    Año 1    Año 2    Año 3    Año 4    Año 5
    $100 ──▶ $110 ──▶ $121 ──▶ $133 ──▶ $146 ──▶ $161

    Por lo tanto:
    $100 en 5 años = $100/(1.10)^5 = $62 hoy

Ejemplo de VPN​

Proyecto: Nuevo compresor VSD

  • Inversión: $50,000
  • Ahorro anual: $15,000
  • Vida útil: 7 años
  • Tasa de descuento: 10%
AñoFlujoFactorValor Presente
0-$50,0001.000-$50,000
1$15,0000.909$13,636
2$15,0000.826$12,397
3$15,0000.751$11,270
4$15,0000.683$10,245
5$15,0000.621$9,314
6$15,0000.564$8,467
7$15,0000.513$7,697
VPN$23,026

VPN positivo = Proyecto rentable

4. Tasa Interna de Retorno (TIR)​

La TIR es la tasa de descuento que hace VPN = 0:

0=−I0+∑t=1nCFt(1+TIR)t0 = -I_0 + \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1+TIR)^t} 
    INTERPRETACIÓN DE LA TIR

    TIR del proyecto: 25%
    Costo de capital de la empresa: 12%

    ├──────────────────────────────────────────────────────┤
    0%        12%                   25%                  50%
              │                     │
              │     ZONA DE         │
              │     ACEPTACIÓN      │
              │◄───────────────────►│
              │                     │
         Costo de              TIR del
         Capital               Proyecto

    TIR > Costo de Capital → PROYECTO ACEPTABLE

Comparación de Alternativas​

Ejemplo: ¿Reparar o Reemplazar?​

Opción A: Reparar compresor existente

  • Costo: $15,000
  • Eficiencia resultante: 22 kW/100CFM
  • Vida extendida: 5 años

Opción B: Reemplazar con VSD nuevo

  • Costo: $45,000
  • Eficiencia: 18 kW/100CFM
  • Vida útil: 15 años

Análisis a 5 años (500 CFM, 6000 hrs/año, $0.10/kWh):

MétricaOpción AOpción B
Inversión$15,000$45,000
Costo energía/año$66,000$54,000
Ahorro/año vs A-$12,000
Costo 5 años$345,000$315,000
VPN (10%)-$265,000-$249,000

Conclusión: Opción B (reemplazar) tiene menor costo total a 5 años.

Plantilla de Justificación​

╔════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║           SOLICITUD DE APROBACIÓN DE PROYECTO                  ║
╠════════════════════════════════════════════════════════════════╣
║                                                                ║
║  Proyecto: Instalación de compresor VSD de 100 HP              ║
║                                                                ║
║  SITUACIÓN ACTUAL:                                             ║
║  • Compresor existente: 125 HP fijo, 15 años                   ║
║  • Eficiencia: 24 kW/100CFM                                    ║
║  • Costo energía: $85,000/año                                  ║
║                                                                ║
║  PROPUESTA:                                                    ║
║  • Nuevo compresor: 100 HP VSD                                 ║
║  • Eficiencia esperada: 18 kW/100CFM                           ║
║  • Costo energía proyectado: $58,000/año                       ║
║                                                                ║
║  INVERSIÓN REQUERIDA:                                          ║
║  • Compresor + instalación: $65,000                            ║
║                                                                ║
║  BENEFICIOS:                                                   ║
║  • Ahorro anual: $27,000                                       ║
║  • Payback: 2.4 años                                           ║
║  • ROI a 10 años: 315%                                         ║
║  • VPN (10%, 10 años): $100,887                                ║
║  • TIR: 38%                                                    ║
║                                                                ║
║  RECOMENDACIÓN: APROBAR                                        ║
║                                                                ║
╚════════════════════════════════════════════════════════════════╝